Messages

Published May 10, 2012 1:16 PM
Published Apr. 28, 2012 2:08 AM

NB ! Muntlig eksamen 7. juni !

Published Mar. 20, 2012 11:02 PM

I de siste ukene ble vi kjent med grunnleggende rentemodeller som f.eks. Vasicek-, CIR- eller HJM-modellen. Vi diskuterte prising og hedging av opsjoner m.h.p disse modellene og utledet risikon?ytrale dynamikken til bondpriser og forward rates (kap. 2 i Carmona, Tehranchi). Neste gang (21.3) kommer vi til ? dr?fte kalibrering av HJM-modellen til markedsdata (kap. 2 i Carmona). Dessuten skal vi innf?re Forward LIBOR-modellen (kap. 1 i Carmona eller Brigo).

Regne?velsene fremf?res p? torsdag, 22. mars.

Published Feb. 17, 2012 11:40 AM

Regneoppgavene kan nedlastes her: Exercises1Exercises2Exercises3Exercises4Exercises5Exercises6Exercises7

 

 

Published Feb. 14, 2012 8:49 PM

Forrige uke (8. og 9. feb.) fortsatte vi med kraesjkurset i sannsynlighetsteori og stokastisk analyse. Det er planlagt ? bli ferdig med det p? onsdag, 15. feb. Deretter skal vi studere faktormodeller ved hjelp av stokastiske differentiallikninger (f.eks. Vasicek- eller Cox-Ingersoll-Ross modell). Sistnevnte tilsvarer kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi.

Published Jan. 23, 2012 7:53 PM

NB ! Vi skal ikke ha undervisning 26. jan., 1. feb. og 2. feb. (!), siden jeg vil v?re bortreist.

Vi skal fortsette med undervisning onsdag 8. feb.

Published Jan. 23, 2012 7:46 PM

Forrige uke (19. jan.) diskuterte vi grunnleggende elementer av renteteori (markedsrenter, sentralbankrenter, rentestrukturkurve,...). Sistnevnte er dekket av kapittel I i boken til Carmona, Tehranchi. Neste uke (25. jan.) skal vi begynne med rekapitulering av vesentlige definisjoner og resultater fra sannsynlighetsteori og stokastisk analyse som vi kommer til ? anvende p? rentemodellering.

Published Jan. 17, 2012 7:18 PM

NB ! Det skal minnes om at eksamensformen i STK4530 er muntlig.

The exam in STK4530 at end of the course will be oral.

Published Jan. 13, 2012 10:57 AM

NB ! Vi skal starte opp med kurset torsdag, 19. januar, kl. 12:15-14:00, NHA 801, seminarrom B81 !

Published Dec. 27, 2011 11:39 AM

Pensumsboka er R. Carmona, M. Tehranchi: Interest Rate Models: an Infinite Dimensional Stochastic Analysis Perspective. Springer (2006).

Dessuten skal vi bruke f?lgende b?ker (st?tteliteratur):

1. D. Lamberton, B. Lapeyre: Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance. Chapman & Hall (1997).

2. D. Brigo, F. Mercurio: Interest Rate Models. Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit. Springer, 2nd edition (2006).

Forelesningsprogram (Syllabus):

1. Generell renteteori (fra en ?konomisk synsvinkel).

Se kapittel 1 i boken til Carmona, Thereanchi.

2. Kr?sjkurs i sannsynlighetsteori og stokastisk analyse:

(i) Sannsynlighetsteori:

Definisjon av grunnleggende begrep som f.eks. sannsynlighetsrom/-variabel,

betinget forventningsverdi, martingal (se Appendix i boken til Lamberton, Lapeyre).

(ii) Stokastisk analyse:

Definisjon av stokastisk...