Messages

Published Nov. 16, 2017 9:55 AM

TrialExamProblems

solutions: mandatory assignment

solutions: TrialExamProblems

Published Nov. 5, 2017 11:16 AM

NB ! Vi kommer til ? ha en repetisjonsforelesning (eller slags "pr?veeksamen"), dvs. det blir fremf?ring av eksamensrelevante oppgaver p? torsdag, 30. nov. (!) , kl. 12:15-14:00 (VB, Aud. 2).

Jeg kommer til ? legge ut pr?veeksamensoppgavene p? fagsiden en uke f?r (23. nov.).

NB ! We are supposed to have a repetition lesson (a sort of "mock exam") with respect to exam relevant problems on Thursday, 30. November (!), 12:15-14:00 (VB, Aud 2).

The exercises for the "mock exam" will be posted on our website a week before (23. Nov.).

Published Nov. 5, 2017 11:02 AM

NB ! Skriftlig eksamen onsdag, 6. desember, kl. 14:30 (4 timer).

Pensum finnes under "beskjeder", 24.06.2017 (f.eks. betinget forventningsverdi, martingal, Ito-Lemma, d-dim. Girsanov-teorem, stokastisk delvis integrasjon, Teorem 4.11, 4.12 og 4.13 i Benth,...).

Det anbefales ? gjennomg? f?lgende relevante regneoppgaver: oppgaver

Tillatte hjelpemidler i eksamen STK4510: bare godkjent kalkulator.

Det er lurt ? ha en kalkulator for h?nden under eksamen.

 

NB ! The exam in STK4510 is in written form and takes place on Wednesday, 6. December, 14:30 (4 hours).

The exam pensum is described in "beskjeder", 24.06.2017 (e.g. conditional expectation, martingale, Ito-Lemma, d-dim. Girsanov theorem, stochastic integration by parts formula, Th. 4.11, Th. 4.12, Th. 4.13 in Benth,...)

Here is a set of relevant problems/exercises: problems

Allowed aids...

Published Nov. 5, 2017 10:35 AM

NB ! Kursets siste dag er onsdag, 15. november !

Det blir fremf?ring av regne?velser (Exercises 9/Exercises 10), 15. nov.

P? onsdag, 8. nov. skal vi fortsette med boken til Benth.

 

NB ! Our last lesson (Exercises 9/Exercises 10) is supposed to be on Wednesday, 15. Nov. !

On Wednesday, 8. Nov. we want to continue with lessons based on the book of F. Benth.

Published Nov. 1, 2017 7:00 PM

I de siste forelesningene diskuterte vi grunnleggende finansmatematiske begreper i forbindelse med Black-Scholes-modellen (f.eks. selvfinansierende og replikerende portef?ljestrategier,..,se kap. 4 i boken til Benth). Vi s? at Black-Scholes-markedet er arbitrasjefritt og komplett og vi ble kjent med en generell prisingsformel for opsjoner. Forrige uke (26. okt.) utledet vi Black-Scholes`s partielle differentiallikning som brukes til beregning av replikerende portef?ljer. P? torsdag, 2. nov.  kommer vi til ? avslutte kap. 5 i boken til Benth med en diskusjon av Black-Scholes-modellen med flere aksjer og prising av opsjoner m.h.p. ikke-komplette markeder. Dessuten skal vi dr?fte ulike numeriske metoder til beregning av opsjonspriser og hedgingstrategier (9. nov., kap. 6).

 

In our last lessons we discussed some...

Published Oct. 18, 2017 2:40 PM

Oblig/mandatory assignment

Published Oct. 11, 2017 9:29 PM

NB ! Obligen blir lagt ut p? fagsiden p? torsdag, 26. oktober (eller tidligere). Innleveringsfristen er torsdag, 9. november, kl. 14:30 !

NB ! The mandatory assignment will be posted on our website on Thursday, 26. October (or earlier). The deadline for submission is supposed to be on Thursday, 9. November, 14:30 !

Published Oct. 4, 2017 8:10 PM

Forrige uke (28. sept.) diskuterte vi Ito`s formel som vi (p? torsdag, 5. okt.) kommer til ? lede ut i det viktige spesialtilfellet at Ito-prosessen er gitt ved en Brownsk bevegelse (kap. 3 i boken til Benth). Dessuten skal vi dr?fte Girsanov`s teorem, som er et viktig finansmatematisk vert?y til beregning av risiko-n?ytrale m?l. Deretter fortsetter vi med kap. 4 i boken til Benth (dvs. hedging og prising av opsjoner).

Regne?velsene ("Exercises5") fremf?res p? onsdag, 11. okt.

 

In our last lesson (28. Sept.) we discussed the Ito formula. On Thursday, 5. Oct. we aim at deriving this formula in the important special case of an Ito process given by the Brownian motion (see Ch. 3 in the book of Benth). Further we also want to discuss the Girsanov theorem, which is a crucial tool in mathematical finance for the construction of risk-neutral measures. Then we will carry on with Ch. 4 in the book of Benth (i.e. hedging and p...

Published Sep. 26, 2017 7:10 PM

Regne?velsene ("Exercises 3") fremf?res p? onsdag, 27. sept.

 

Solutions to Exercises 3 will be presented on Wednesday, 27. Sept.

Published Sep. 19, 2017 2:05 PM

Forrige uke (13./14. sept.) diskuterte vi ved hjelp av markedsdata hvor realistisk Black-Scholes-modellen er. Neste gang (21. sept.) skal vi fortsette med v?r diskusjon av NIG-modellen og avslutte kap. 2 i boken til F.E. Benth. Deretter vil vi begynne med kap. 3 i pensumsboken som gir en innf?ring i stokastisk analyse (konstruksjon av stokastiske integraler, Ito`s formel,...).

Regne?velsene ("Exercises 1 og 2") fremf?res p? onsdag, 20. sept.

 

Last week (13./14. Sept.) we discussed the goodness of fit of the Black-Scholes model to market data. In our next lesson (21. Sept.) we will continue with our discussion of the NIG-model and finish with Ch. 2 in the book of F.E. Benth. Then we aim at starting with Ch. 3, which gives an introduction to stochastic analysis (construction of stochastic integrals, Ito?s formula,...).

Solutions to Exercises 1 and 2 will be presented on Wednesday, 20. Sept.

Published Sep. 8, 2017 11:32 AM

Viktig om obligatoriske innleveringer

Fra og med h?sten 2017 skal alle obligatoriske oppgaver leveres elektronisk i Devilry

  • Besvarelsen skal leveres som én PDF-fil. 
  • Scannede ark m? v?re godt lesbare. Innleveringer som ikke oppfyller disse kravene vil ikke bli rettet, men 2. gangsfors?k kan innvilges. 
  • Besvarelsen skal inneholde navn, emne og oblignummer. 

Les informasjonen om obligatoriske oppgaver n?ye. http://www.uio.no/studier/eksamen/obligatoriske-aktiviteter/mn-math-oblig.html


English:

Important about mandatory assignments

From autumn 2017 all mandatory assignment must...

Published Sep. 7, 2017 9:15 PM

lecture notes: Part1, Part2, Part3,4,5, Part6, Part7

exercises: Exercises1, Exercises2, Exercises3, Exercises4, Exercises5, Exercises6, Exercises7, Exercises8, Exercises9, Exercises10

solutions: SolutionsEx1, SolutionsEx2Prob15, SolutionsEx2Prob234, SolutionsEx3Prob23, SolutionsEx3Prob45, SolutionsEx4Prob12,

SolutionsEx4Prob3, SolutionsEx5Prob124, SolutionsEx5Prob3 SolutionsEx6Prob12, SolutionsEx6Prob3, SolutionsEx7Prob12, SolutionsEx8Prob2, SolutionsEx8Prob14, SolutionsEx9Prob13, SolutionEx9Prob2, SolutionsEx10Prob12Part1, SolutionsEx10Prob12Part2

 

Published Sep. 6, 2017 4:13 PM

Etter en kort innf?ring i finansmatematikk begynte vi forrige uke (31. aug.) med et kr?sjkurs i sannsynlighetsteori (sannsynlighetsrom, stokastisk variabel,...(se kap. 1.2 i boken til F.E. Benth)), som avsluttes p? torsdag, 7. sept. Deretter skal vi fortsette med ? repitere grunnleggende begrep som f.eks. betinget forventningsverdi og martingaler (kap. 3.4 i pensumsboka).

 

After a brief introduction to mathematical finance we started with a crash course on probability theory on Thursday, 31. Aug. (concept of a probability space, random variable,...(see Chapter 1.2 in the book of F.E. Benth)). We expect to be done with this repetition on Thursday, 7. Sept. Then we aim at recalling some basic notions as e.g. that of a conditional expected value and that of a martingale (see Ch. 3.4 in our course book).

 

Published Aug. 17, 2017 6:30 PM

NB ! The course starts on Thursday, 31. August (not 23./24. August), 12:15-14:00, VB Auditorium 2 !

NB ! Vi skal starte opp med kurset p? torsdag, 31. august (ikke 23./24. august), kl.12:15-14:00, VB Auditorium 2 !

Published June 24, 2017 6:30 PM

Syllabus:

From ?ksendal's book:

Ch. 2: All

Ch. 3: Sect. 3.1 and 3.2. From Thm 3.2.4 page 31 is not included

Ch. 4: All

Ch. 8: Sect. 8.6, pages 159-164, Thm 8.6.6 is included

From Benth's book:

Ch. 1: All

Ch. 2: All, except section 2.5 and 2.6

Ch. 3: All (this is in reality simply a soft version of chapters 2, 3 and 4 in ?ksendal)

Ch. 4: All, except page 79 (Malliavin derivative) and section 4.9

Ch. 5: Sect. 5.1 (Monte Carlo simulation), until subsection 5.1.3, page 105.

All exercises and the compulsory task are part of the required knowledge

 

Published June 24, 2017 6:29 PM

Vi skal bruke f?lgende b?ker i STK4510:

1. Pensumsbok:

Fred E. Benth: "Option Theory with Stochastic Analysis: An Introduction to Mathematical Finance."

Publisher: Springer, Universitext; 2. edition (May 23, 2008)

Language: English

ISBN-10: 9783540405023

ISBN-13: 978-3540405023

2. St?ttelitteratur:

Bernt ?ksendal: "Stochastic Differential Equations: An Introduction with Applications"

Publisher: Springer, Universitext; 6. edition (October 10, 2008)

Language: English

ISBN-10: 3540047581

ISBN-13: 978-3540047582